潮音洞位于普陀山岛东南紫竹林庵前，龙湾之麓，不肯去观音院下人海处。洞半浸海中，纵深30米左右，崖至洞底深约10余米，洞内怪石交错，犬齿森然，不可容足。此处海岸曲折往复，巉岩峭壁，怪石层层叠叠。洞底通海，顶有两处缝隙，称为天窗。清康熙三十八年（1699）御书“潮音洞”刻于洞壁。
潮音洞口朝大海，呈张口状。日夜为海浪所击拍，潮水奔腾入洞口，势如飞龙，声若雷鸣，故名潮音洞。涨潮时倚岩俯视，仿若蛟腾足下，险怪百出。若遇大风天气，浪花飞溅，浪沫直冲“天窗”之上。如是晴天，洞内七彩虹霓幻现，叹为奇观。
石崖上刻有"现身处"三大字。据载，宋元时期来普陀朝山香客，多在潮音洞前扣求菩萨现身赐福。明以后则多去梵音洞叩求观音大士显灵。香客中常有纵身跃下山崖，舍身离世，藉以往生西方极乐世界的。清时，如此“舍身”现象愈演愈烈，于是定海县令缨燧在岸上建亭，并亲书《舍身戒》立碑以禁舍身。现在亭已毁坏，碑犹在。
潮音洞左侧上方的岩壑中有一天然小型石泉，石壁上刻有“光明池”三字，此处旧名“甘露潭”，山民称“慧泉”，佛家信众常在此祈求圣水以疗眼疾。 据说明正德年间，皇太后遣使取此池水治疗眼疾，得以康复，遂改名为“光明池”。潮音洞旁还有一小洞，名善财龙女洞，相传是观音身边的善财、龙女所居之处。